Voordat je het ICO-spul ingaat, leer je de basisprincipes kennen door het lezen van ons eerste artikel in deze serie, Bitcoin, uitgelegd .
Bitcoin en zijn legioenen cryptospawn en blockchain baby's herschrijven het rulebook. Eigenlijk veel regelsboeken.
Blockchain technologie verandert het aanzien van alles, van bankieren, tot betalingen, tot beveiliging. Maar het is de manier waarop deze cryptoprojecten, valuta's en bedrijven geld inzamelen dat de meeste aandacht trekt van startups en gevestigde bedrijven. Het 'initiële muntenaanbod', oftewel ICO, verandert snel de conventies, grenzen en tijdlijnen voor hoe ondernemers, startups en bedrijven hun inspanningen financieren.
Laten we erin stappen.
Openbaar, gestroomlijnd
Net als een beursintroductie (IPO), waarvan de naam is afgeleid, is een ICO een manier waarop startups van cryptocurrency - en zelfs gevestigde productiebedrijven - geld kunnen inzamelen. Met een enigszins circulaire benadering van de economie financieren crypto-bedrijven hun ondernemingen door hun eigen cryptocurrency te verkopen, waarbij ze vaak betalingen accepteren in andere vormen van cryptocurrency (meestal bitcoin of Ethereum).
Dit is radicaal anders dan de sterk gestandaardiseerde, advocaat-zware orkestraties van een traditionele bedrijfs-IPO. Met een IPO van bedrijfsaandelen wisselen beleggers geld uit voor aandelen en stemrechten in een gevestigde onderneming. In de VS wordt het proces gegarandeerd door een investeringsbank en strak gereguleerd door de Securities and Exchange Commission.
In de freewheelen wereld van crypto is er echter niets van dit. Geen investeringsbank. Zelden aandelen of stemrechten. Zeer minimaal regelgevend toezicht (hoewel de nieuwe taskforce van de SEC dat waarschijnlijk zal veranderen). En in veel gevallen geen bedrijfsrecord of zelfs product. Wat moet niet leuk vinden?
Voorstanders betogen dat ICO's het risicokapitaalproces versnellen en democratiseren. Sceptici wijzen erop dat het allemaal gek is. Afhankelijk van uw mening over cryptocurrency en of het een haalbare vorm van betaling of investering is, kunnen ICO's er uitzien als een ingenieus hulpmiddel of transparante zwendel. Hoe dan ook, ze zijn een ding; Volgens Forbes heeft dit soort aanbiedingen in 2017 meer dan $ 4 miljard opgehaald.
Een nieuw idee
Mastercoin, nu bekend als Omni Layer, was de eerste die een ICO hield. In 2012 publiceerde JR Willet, de maker van Mastercoin, een invloedrijke whitepaper die suggereert dat de blockchain zou kunnen dienen als de basis voor andere applicaties, valuta's en 'slimme contracten'. (Hij vertelt het verhaal goed.) Om de ontwikkeling van zijn project te financieren, beloofde Willet 100 Mastercoins te geven aan iedereen die hem een bitcoin stuurde tijdens de maand augustus 2013.
Het werkte. Uiteindelijk ontving Willet ongeveer 5.000 bitcoins - op dit moment ongeveer $ 500.000 en vandaag meer dan $ 50 miljoen - en bracht het ongeveer 500.000 Mastercoins uit. Maar, belangrijker nog, hij valideerde een nieuwe financieringssjabloon voor een opeenvolging van munten die zou volgen.
Lees meer: Hoe bitcoin me uiteindelijk volwassen heeft gemaakt en mijn leven samen heeft gebracht
Hoe een ICO werkt
De typische ICO begint met een soort verklaring, vaak een witboek, waarin de technische details, het projectplan, de doelen en het budget voor een project worden geschetst, evenals een bespreking van hoe de munten of tokens zullen worden verdeeld. (Over het algemeen worden tokens uitgegeven om een eigendomsbelang in een project of een gedecentraliseerde autonome organisatie te vertegenwoordigen, terwijl munten meestal het eigendom van een valuta vertegenwoordigen.)
De meeste ICO's bepalen het aantal tokens of munten dat wordt aangeboden vóór de verkoop. Aan beleggers die eerder inkopen, kunnen preferentiële voorwaarden worden gegeven, waarvoor een lagere prijs per munt wordt betaald. Maar prijzen kunnen fluctueren, en als meer mensen inkopen, zou je met minder tokens kunnen eindigen. Sommige aanbiedingen hebben een specifiek doel voor fondsenwerving en kunnen ervoor zorgen dat de prijs gedurende de hele aanbiedingsperiode blijft hangen. Anderen houden het aanbod vast en passen de prijs aan op basis van de vraag, door zoveel mogelijk te verhogen. En er zijn er die een dynamische toevoer mogelijk maken, met een nieuwe munt gecreëerd wanneer iemand er een koopt.
Veel ICO's zijn onafhankelijk uitgevoerd, beheerd door de uitgevende entiteit op haar eigen website of platform. Dat opgemerkt, worden de meer geloofwaardige aanbiedingen nu meestal gefaciliteerd door een uitwisseling of een escrow-service die investeerders een beetje mate van veiligheid kan bieden tegen oplichters.
ICO waanzin
Nu we het daar toch over hebben, er zijn genoeg redenen om sceptisch te staan tegenover cryptocurrencies. Maar misschien moet je een of andere grove opschorting van het ongeloof aangaan om deel te nemen aan een ICO.
Figuur A: In 2013 creëerde Jackson Palmer Dogecoin - de naam is een verwijzing naar een meme waarbij een internetberoemde Shiba Inu betrokken is - in een poging om de excessen van de ontluikende cryptocurrency rage te benadrukken. Het kwam niet goed uit zoals Palmer had gepland: vandaag heeft Dogecoin een marktkapitalisatie van meer dan een half miljard dollar.
Sindsdien, te midden van de explosie van ICO's - met alleen al in 2017 meer dan 100 - is er een komische wapenwedloop van soorten opgedoken, met steeds absurder muntaanbiedingen met schaamteloos satirische namen. Er is Useless Ethereum Token - tagline: "Serieus, koop deze tokens niet" - en de religieus georiënteerde Orde van Ethereum, die donaties van Ether tokens als verzoening voor zonden accepteert of om een station als "zeg" te kopen, "prophyt, "of" savyor. " (De ICO van de groep heeft tot nu toe slechts $ 62 teruggebracht.)
Gaat mainstream
Dubieuze munten en regelrechte oplichting hebben het wijdverspreide wantrouwen van cryptocurrencies en ICO's aangewakkerd. En toch blijven een gestage stroom van startups en bedrijven hun eigen valuta plannen en lanceren met behulp van het mechanisme.
In september 2017 haalde sociaal netwerk Kik bijna $ 100 miljoen op via een ICO op het platform van Ethereum. En in januari van dit jaar kondigde Kodak - ja, Kodak - zijn eigen cryptocurrency en een blockchain-service aan, ontworpen om fotografen te helpen compenseren voor het gebruik zonder licentie van hun foto's.
Aangezien de aandelenkoers van het bedrijf na de aankondiging verdubbelde, zullen we zeker meer ICO's zien - niet alleen van crypto-startups, maar grote bedrijven die cool willen handelen of een modern fineer op een verouderd merk plaatsen.
Ethereum: het ICO-platform van keuze?
Kik's keuze om een ICO op Ethereum te lanceren was niet willekeurig. Naast het feit dat het als een verhandelbare cryptocurrency fungeert, heeft het Ethereum-platform het relatief eenvoudig gemaakt om tokens te maken en een ICO te hebben. (Ethereum's eigen ICO, of "voorverkoop", hief in juli 2014 meer dan 31.000 bitcoin op, nu meer dan $ 250 miljoen waard.
Dat het is omarmd door een aantal grote bedrijven en academische instellingen doet geen pijn. Maar het is het Ethereum-platform, met zijn 'smart contract'-protocol en uitbreidbare blockchain, dat het tot het ICO-lanceerplatform heeft gemaakt voor tientallen cryptocurrencies, startups en projecten.
Er zijn echter misbaksels geweest. In 2015 heeft de DAO, een 'gedecentraliseerde autonome organisatie', $ 150 miljoen aan Ether opgehaald - een wereldrecord voor crowdfunding. Het werd bijna onmiddellijk gehackt en verloor de controle over meer dan $ 50 miljoen van de opbrengsten. Hoewel Ethereum-beheerders een deel van het geld hebben terugbetaald, blijft de DAO een waarschuwend verhaal voor zowel investeerders als startups.
Toch zijn sindsdien tientallen andere munten met succes gelanceerd op Ethereum, waaronder Golem, Augur en Iconomi - elk een interessant project op zijn eigen verdienste - zonder drama. Een TechCrunch-analyse toont aan dat het platform aan kracht wint: de meerderheid van ICO's in 2017 werd gelanceerd op Ethereum en op Ether gebaseerde cryptocurrencies waren goed voor tweederde van alle cryptocurrency-activa vanaf juli 2017. (Je kunt zien welke platforms hebben voortgebracht die cryptocurrencies op mapofcoins.com.)
Zoals met elke investering - met name in een ontluikende, evoluerende en niet-gereguleerde marktplaats - moeten due diligence en uiterste voorzichtigheid worden betracht bij het overwegen van deelname aan een ICO of aankoop van cryptocurrency. Doe je onderzoek, HODL en waarschuwingsteken.
Bitcoin kopen en verkopen, legde uit: Een snelle en vuile introductie tot de handel.
Bitcoin, Ethereum of Litecoin: wat is het beste voor u?
Laat Een Reactie Achter